Выход китайских производителей автомобилей на новых источниках энергии (NEV) на зарубежные рынки прошёл путь от единичных пробных шагов на ранних этапах до системной глобальной экспансии. В настоящей главе рассматриваются пять репрезентативных автопроизводителей — BYD (Биюди), Chery (Цижуи), SAIC MG, Geely (Джили) и NIO (Вэйлай); в качестве дополнительного ориентира привлекается Leapmotor (Линпао) в контексте модели сотрудничества со Stellantis. Сравнительный анализ проводится по трём измерениям: стратегическая модель, масштабы и структура рисков.
3.1 BYD (Биюди): «Экспорт цепочки поставок» на основе вертикальной интеграции
В 2025 году BYD осуществил зарубежные поставки 1 046 000 автомобилей на новых источниках энергии BYD Today, 2026, целевой показатель на 2026 год повышен примерно до 1 300 000 единиц, а аналитики Citibank прогнозируют, что при условии успешного наращивания производственных мощностей этот показатель может достичь 1 600 000 единиц. Данный масштаб выводит BYD в первый ряд мировых экспортёров автомобилей. Обеспечивается этот масштаб системой глобальной экспансии на основе «вертикальной интеграции»: 7 зарубежных заводов (Венгрия, Таиланд, Бразилия, Индонезия, Узбекистан, Малайзия, Пакистан) с совокупной годовой производственной мощностью около 1 000 000 единиц, а также 8 собственных ролкерных судов, обеспечивающих логистическую автономность iEVChina, 2026. Только в мае 2026 года ежемесячный экспорт составил 160 644 единицы, увеличившись на 80,7% в годовой динамике; доля экспорта в месячных продажах составила около 42%.
Ключевая логика стратегии BYD заключается в тиражировании на зарубежных рынках конкурентного преимущества по себестоимости, сформированного на внутренней интегрированной цепочке «аккумуляторы — готовые автомобили — цепочка поставок». Завод в тайском Районге уже вышел на серийное производство; завод в бразильском Камасари (реконструированная бывшая база Ford) обслуживает Латинскую Америку; завод в венгерском Сегеде призван преодолеть тарифный барьер ЕС — компенсационные пошлины ЕС на электромобили китайского производства в сочетании со стандартными пошлинами приводят к совокупной ставке свыше 40% BYD Today, 2026. Преимущества данной модели очевидны: высокий контроль над всей производственной цепочкой, широкий модельный ряд (от Sea Gull до Yangwang U8), наличие «окна возможностей» на рынках Латинской Америки и Юго-Восточной Азии, где традиционные автопроизводители медленно осуществляют электрификацию.
Однако риски столь же очевидны. Одновременная работа в нескольких странах предъявляет исключительно высокие требования к управленческим компетенциям; в 2025 году отзыв моделей Atto 3 и Dolphin в Австралии из-за проблем с программным обеспечением тормозной системы выявил различия в чувствительности развитых рынков к контролю качества BYD Today, 2026; изменения в промышленной политике Бразилии и ужесточение проверки инвестиций китайских производителей в ЕС создают дополнительную политическую неопределённость. BYD переходит от модели «экспорт продукции китайского производства» к модели «транснационального производителя»; успех или неудача зависят от того, смогут ли глобальная сеть заводов, дилерская система и сервисная инфраструктура соответствовать темпам вывода новых моделей.
3.2 Chery (Цижуи): «Параллельное развитие множества брендов» с приоритетом масштаба
Chery удерживает титул чемпиона по экспорту среди китайских брендов второй год подряд: в 2025 году зарубежные продажи составили 1 344 000 единиц, а в мае 2026 года ежемесячный экспорт достиг 181 871 единицы, при этом доля экспорта составила 73% — это самый высокий показатель зависимости от экспорта среди всех основных автопроизводителей iEVChina, 2026. Модель компании можно охарактеризовать как «приоритет масштаба, множество брендов, множество производственных баз»: по всему миру расположены 16 производственных баз; производственная мощность зарубежных заводов в 2026 году, как ожидается, достигнет 350 000 единиц, включая Бразилию (150 000), Мексику, KD-сборка (80 000), Испания, совместное предприятие (50 000), ЮАР (приобретение базы Nissan, 70 000), Турция, Самсун (30 000) и Вьетнам (30 000–60 000) 今日头条, 2026.
Ключевое отличие Chery от BYD заключается в брендовой стратегии. Два международных бренда компании — OMODA (Омуда) и JAECOO (Джику) — в 2025 году достигли мировых продаж свыше 800 000 единиц, охватив 64 рынка; продажи моделей на новых источниках энергии превысили 200 000 единиц, увеличившись в 5 раз в годовой динамике Mexico Business News, 2026. Продуктовая линейка охватывает автомобили с ДВС, PHEV и BEV; ключевые рынки включают Россию, Ближний Восток, Латинскую Америку и АСЕАН, а CKD-производство расширяется в направлении Европы.
За преимуществами масштаба скрываются проблемы. Параллельная экспансия множества брендов, хотя и повышает скорость охвата регионов, одновременно увеличивает риск размытия позиционирования брендов; агрессивное наращивание мощностей, как показано приобретением базы Nissan в ЮАР и строительством завода в Турции, может привести к простаиванию мощностей в условиях колебаний спроса. Стратегия Chery по своей сути представляет собой масштабный путь «обмена объёма на время» — захват рыночной доли до полной кристаллизации торговых барьеров, однако в дальнейшем потребуется решить задачу перехода от «большого объёма» к «высокому качеству».
3.3 SAIC MG: «Глубокая работа на европейском рынке» с опорой на первопроходческий бренд
Результаты SAIC MG на европейском рынке можно назвать эталоном выхода китайских автомобильных брендов за рубеж. В 2025 году продажи в Европе превысили 300 000 единиц, увеличившись почти на 30% в годовой динамике; MG удерживает титул чемпиона по продажам среди китайских брендов в Европе 11-й год подряд 上汽集团, 2025. В том числе семейство MG Hybrid+ реализовало 137 000 единиц, увеличив продажи на 300% в годовой динамике; семейство полностью электрических автомобилей (BEV) — 46 000 единиц. На текущий момент кумулятивные исторические продажи MG в Италии, Испании и Франции превысили 100 000 единиц в каждой стране, а в Великобритании — 370 000 единиц.
Стратегическая основа MG заключается в максимальном использовании исторического брендового актива — как бренд британского происхождения, MG обладает естественным узнаванием и каналовой базой в Европе. SAIC создал глобальную производственную цепочку, интегрирующую НИОКР, маркетинг, логистику, запасные части, производство и финансовые услуги; компания располагает 4 зарубежными производственными центрами (Таиланд, Индонезия, Индия, Пакистан) и сетью свыше 3 000 зарубежных дилеров. Стратегия «Glocal» (глобальное + локальное), представленная в первом полугодии 2025 года, предусматривает выпуск 17 новых моделей для зарубежных рынков в течение ближайших 3 лет, охватывающих сегменты внедорожников, седанов, минивэнов и пикапов 上汽集团, 2025.
Главный вызов исходит от тарифов ЕС. Компенсационные пошлины ЕС на электромобили китайского производства приводят к совокупной ставке до 45,3% для SAIC, что существенно размывает маржинальность. Реализуем ли целевой показатель продаж в Европе в 400 000 единиц на 2026 год, зависит от того, смогут ли гибридные модели Hybrid+ сохранить ценовую конкурентоспособность в условиях тарифного давления, а также от темпов перехода к локализации производства. Первичное преимущество MG постепенно сокращается по мере того, как поздно пришедшие игроки, такие как BYD и Chery, реализуют стратегии локализации и строительства заводов.
3.4 Geely (Джили) и NIO (Вэйлай): Разделение путей — многобрендовая матрица и комплексный премиум-выход
Geely (Джили) представляет собой модель «лёгкой экспансии с опорой на партнёрские ресурсы». В мае 2026 года экспорт составил 85 144 единицы, увеличившись на 183,7% в годовой динамике — это самые высокие темпы роста среди трёх крупнейших групп iEVChina, 2026. Стратегия компании опирается на трёхуровневую брендовую архитектуру в рамках единой платформы «One Geely»: Geely Galaxy (Гэлакси) ориентирован на массовый рынок NEV (годовые продажи превысили 1 000 000 единиц), Lynk & Co (Линк энд Ко) позиционируется в сегменте мейнстрим-премиум (годовые продажи свыше 350 000 единиц), Zeekr (Зикр) ориентирован на роскошные полностью электрические автомобили (средняя цена продажи по всей линейке превышает 300 000 юаней) AInvest, 2026. Целевой показатель экспорта Geely на 2026 год — 640 000 единиц; компания применяет стратегию «лёгких активов» — не создаёт собственную глобальную дистрибьюторскую сеть, а использует существующие каналы Volvo и Renault для выхода на рынки Европы, Северной Америки и Юго-Восточной Азии.
NIO (Вэйлай) выбрал принципиально иной путь: комплексный выход в премиум-сегменте. К концу 2025 года NIO присутствовал в 25 странах и регионах; в первом полугодии 2026 года на 5 ключевых европейских рынках (Норвегия, Германия, Нидерланды, Швеция, Дания) было поставлено 13 800 единиц, что на 91% больше в годовой динамике iEVChina, 2026. Дифференциация проявляется в трёх аспектах: во-первых, система пользовательского опыта NIO House + станции замены аккумуляторов — к июню 2026 года в Европе построено 78 станций замены, 23 NIO House и 41 NIO Space; во-вторых, модель аренды аккумуляторов BaaS (€169–€269/мес.), которую выбрали около 71% европейских пользователей iEVChina, 2026; в-третьих, суббренд Onvo L60 с начальной ценой €38 990 осваивает массовый рынок, обеспечив 28% общих европейских продаж в первом полугодии 2026 года. В 2025–2026 годах NIO расширяет присутствие на рынках Португалии, Греции, Кипра, Болгарии и Дании через сотрудничество с местными генеральными дистрибьюторами — группой JAP, Motodynamics и другими 蔚来官网, 2025.
Сравнение двух моделей выявляет глубинное разделение в стратегиях выхода китайских автопроизводителей: «заимствование каналов + многобрендовость» Geely ориентировано на эффективность и масштаб; «построение экосистемы + работа с клиентами» NIO ориентировано на брендовую премию и долгосрочную лояльность. Первая модель демонстрирует более высокие темпы роста на текущем этапе, но обладает слабым контролем над каналами; вторая формирует более глубокий брендовый барьер, однако капитальные затраты (capex) на станции замены аккумуляторов означают, что европейский бизнес NIO всё ещё находится в стадии операционного убытка. Обе модели сталкиваются с общей проблемой: узнавание китайских брендов потребителями в Европе требует времени, а нормативные барьеры ЕС (батареи, соответствие данных, отслеживание углеродного следа) системно повышают порог входа на рынок 赵巍等, 2026.
3.5 Дополнительное сравнение: Leapmotor (Линпао) — модель совместного предприятия «выход на чужом корабле»
Leapmotor выстроил уникальную траекторию выхода на зарубежные рынки благодаря сотрудничеству со Stellantis. В октябре 2023 года Stellantis приобрёл около 21% акций и стал крупнейшим единственным акционером Leapmotor; стороны учредили совместное предприятие Leapmotor International (LPMI) с долями 51%:49%, которому принадлежат эксклюзивные права на продажу и производство продукции Leapmotor за пределами Большого Китая Stellantis, 2026. В 2025 году Leapmotor поставил в Европе свыше 40 000 единиц; к маю 2026 года совокупные зарубежные отгрузки превысили 75 000 единиц, что делает Leapmotor лидером среди новых брендов по выходу на зарубежные рынки iEVChina, 2026.
В мае 2026 года стороны объявили о модернизации сотрудничества: модель Leapmotor B10 будет производиться на заводе Stellantis в Сарагосе, Испания; завод Мадрид Вильяверде планируется передать испанскому дочернему предприятию LPMI для производства автомобилей, соответствующих требованиям «Made-in-Europe», предназначенных для европейского рынка и рынка Ближнего Востока и Африки Stellantis, 2026. Ключевое преимущество данной модели заключается в следующем: используя более 850 точек продаж и обслуживания Stellantis в Европе, производственные мощности для локализации и брендовый кредит, Leapmotor за крайне короткое время достиг канального проникновения, на которое другим новым брендам потребовались бы годы. Однако ценой является уступка брендовой автономии в пользу архитектуры совместного предприятия, а долгосрочная рентабельность зависит от эффективности стратегической синергии между двумя сторонами.
3.6 Сравнение стратегий выхода на зарубежные рынки пяти автопроизводителей
| Измерение | BYD (Биюди) | Chery (Цижуи) | SAIC MG | Geely (Джили) | NIO (Вэйлай) | Leapmotor (Линпао) (доп.) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Зарубежные продажи 2025 г. | 1 046 000 ед. | 1 344 000 ед. | 300 000+ ед. (только Европа) | 420 000 ед. | ~25 000 ед. (Европа) | 40 000 ед. (Европа) |
| Ключевые рынки | Юго-Восточная Азия, Латинская Америка, Европа, Океания | Россия, Ближний Восток, Латинская Америка, АСЕАН | Европа (Великобритания, Италия, Испания, Франция, Германия) | Юго-Восточная Азия, Ближний Восток, Латинская Америка, Европа | Европа (Норвегия, Германия, Нидерланды, Швеция, Дания) | Европа, Латинская Америка, Азиатско-Тихоокеанский регион, Ближний Восток и Африка |
| Кол-во зарубежных заводов/баз | 7 заводов (~1 000 000 ед./год мощности) | 16 производственных баз (350 000 ед./год мощности) | 4 производственных центра, 3 000+ дилеров | Через каналы Volvo/Renault | 0 заводов, 78 станций замены, 23 NIO House | Завод Stellantis в Испании (планируемый) |
| Стратегическая модель | Вертикальная интеграция, «экспорт цепочки поставок» | Приоритет масштаба, «параллельное развитие множества брендов» | Первичное преимущество бренда, «глубокая работа в Европе» | Лёгкие активы, «многоуровневая многобрендовость» | Комплексный премиум, «экспорт пользовательского опыта» | Совместное предприятие, «выход на чужом корабле» |
| Ключевые преимущества | Собственная разработка аккумуляторов + собственный флот + полное покрытие сегментов | Лидер по общему объёму экспорта + быстрый охват двумя брендами | 11 лет подряд чемпион продаж в Европе + исторический брендовый актив | Каналы Volvo/Renault + трёхуровневая брендовая архитектура | NIO House + станции замены + лояльность пользователей BaaS | Каналы Stellantis + локализация производства |
| Ключевые риски | Удар тарифов ЕС (совокупная ставка >40%), сложность управления в нескольких регионах, репутационные риски по качеству | Размытие позиционирования брендов, давление от нереализованных мощностей при агрессивном расширении, низкая рентабельность | Размывание маржи тарифами ЕС 45,3%, догоняющая локализация поздно пришедших конкурентов | Слабый контроль над каналами, затраты на координацию брендов | Высокая нагрузка capex на станции замены, малый масштаб затрудняет рентабельность | Ограничение брендовой автономии, борьба за контроль в совместном предприятии |
3.7 Резюме
Глобализационные стратегии пяти автопроизводителей демонстрируют градиентную эволюцию от «экспорта продукции» к «экспорту производственных мощностей», однако выбор путей существенно различается. BYD и Chery представляют «тяжёлые активы + большой масштаб»: первый опирается на вертикальную цепочку поставок, второй — на параллельное развитие множества брендов; SAIC MG, используя исторический брендовый актив, выбрал дифференцированную стратегию глубокой работы на европейском рынке; Geely и NIO образуют контраст между «лёгким» и «тяжёлым» подходами — первый заимствует каналы ради эффективности, второй строит экосистему ради премии. А модель совместного предприятия Leapmotor предоставляет воспроизводимый ориентир для небольших новых игроков.
Общие тенденции очевидны: локализация производства вытесняет простой экспорт в качестве основного выбора, многобрендовые стратегии становятся всё более распространёнными, а тарифные барьеры и нормативные пороги Европы представляют собой «стресс-тест», который должны пройти все автопроизводители. Конкуренция на следующем этапе перейдёт от вопроса «кто сможет войти» к вопросу «кто сможет зарабатывать» — от масштабной экспансии к созданию ценности. Именно в этом заключается смысл названия настоящего доклада: «От масштаба к ценности».
Список новых источников
Ниже приведён список источников, дополнительно привлечённых при подготовке настоящего черновика главы (сверх источников, указанных в параметрической карте):
- AInvest (2026). Geely's 2026 Export Target Tests Scalability of Global EV Growth Play. https://www.ainvest.com/news/geely-2026-export-target-tests-scalability-global-ev-growth-play-multi-brand-push-asset-light-strategy-2603/ — Многобрендовая стратегия выхода Geely, целевой показатель экспорта на 2026 год, анализ модели лёгких активов
- iEVChina (2026). NIO Europe H1 2026: 13,800 Units, 78 Power Swap Stations, Onvo Surge. https://ievchina.com/data/nio-europe-h1-2026-sales-power-swap-network-expansion/ — Продажи NIO в Европе в первом полугодии 2026 года, сеть станций замены аккумуляторов, результаты бренда Onvo
- Stellantis (2026). Stellantis and Leapmotor Announce Their Intention To Take Their Strategic Partnership To The Next Level. https://www.stellantis.com/en/news/press-releases/2026/may/stellantis-and-leapmotor-announce-their-intention-to-take-their-strategic-partnership-to-the-next-level — Модернизация сотрудничества Leapmotor и Stellantis, завод в Испании, стратегия «Made-in-Europe»
- Mexico Business News (2026). OMODA and JAECOO Power Chery's Export Growth in 2025. https://mexicobusiness.news/automotive/news/omoda-and-jaecoo-power-cherys-export-growth-2025 — Мировые продажи OMODA и JAECOO (подразделения Chery) в 2025 году, региональные результаты
- Geely Auto (2026). Geely Auto Exceeds 3.02 Million Vehicle Sales in 2025, Sets New Records. https://www.geely.com/en/news/2026/geely-auto-sales-2025 — Общие продажи Geely в 2025 году, вывод Lynk & Co на зарубежные рынки, многобрендовая матрица
Распределение по типам источников: официальные сайты компаний (NIO, SAIC, Stellantis, Geely), отраслевые СМИ (iEVChina, BYD Today, Mexico Business News), аналитические финансовые платформы (AInvest), рефераты академических журналов (Sohu / Наука и технологии и финансы), информационные платформы (Toutiao) — охвачено ≥3 типов.
⚠️ Предупреждение рецензента: Настоящая глава после доработки модулем draft-reviser-ch3 не прошла полный цикл рецензирования из-за превышения времени выполнения (>30 циклов). Согласно правилу деградации команды, текущая версия принята в качестве финальной. Основные цели доработки главы (дополнение источников, совершенствование сравнения данных, привлечение Leapmotor в качестве ориентира) в целом достигнуты, однако рекомендуется экспертная проверка по следующим аспектам: согласованность данных по налоговым/субсидиарным политикам в главах Geely и NIO; сопоставимость показателя «40 000 единиц» для Leapmotor с данными других источников в контексте.
Похожие статьи
